生猪：山河论坛之所见

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2023/06/16 第九届猪业山河论坛&山东省生猪产业链高峰论坛会议纪要

2023年6月11日星期日上午第九届（2023）猪业山河论坛

主题一：中国生猪产业和市场形势分析及未来展望

主讲嘉宾：朱增勇—农业农村部猪肉全产业链首席分析师

主要从生猪产业形势、猪肉消费趋势、生猪市场形势以及未来展望四个方面展开。从产业概况来看，当前生猪产业的生产进入相对稳定期，规模化、产业化水平快速提升后进入整合期，区域布局和集中度较非洲猪瘟前有所改变，生猪生产恢复后进入产能调整期。国内产量和消费量增长动力不足，肉类消费比重下降至55-60%，新冠疫情对猪肉消费影响具有短期和中长期效应，当前猪肉消费短期恢复中期调整为主，并由数量需求向质量需求转变。价格方面来看，全年供给充裕，但下半年程度预计相对缓解，当前仔猪价格处在较高水平，种猪场很难去主动调减产能。当前生猪价格走势与前几轮周期差异较大，表现出了新的特征，生猪价格预计处于2年下行周期。猪肉进口方面具有一定刚性，成本竞争力下降带动猪肉进口量级显著增加，但近两年进口价格偏高，猪肉进口出现回落。

未来展望：上半年母猪产能小幅调减，三季度或稳中略降，四季度或平稳；饲料成本依然高位，但会小幅下降；2023年猪肉产量将略高于2022年，供给量预计小幅高于2022年，2024年猪肉产量或继续增长；下半年价格回升的速度以及空间，受消费季节性增加速度影响；全年猪价波动幅度将明显收窄，养殖盈利亦下降，全年或略有盈利。

主题二：牧原科技成果生产应用全球大豆出口分析

主讲嘉宾：李彦朋—牧原股份养猪生产首席运营官

牧原概况，24省347家子公司，存栏生猪3500万头，2022年全年出栏6120万头，产业涉及饲料—种猪育种—生猪饲养—屠宰加工，产能分别为3000万吨—3000万头—8400万头—3000万头。与丹麦进行对比，发现养猪产业机遇和挑战并存，尤其是成本挖掘的空间还非常大。从4月成本情况来看，牧原有一部分批次已经达到了近期目标，牧原目前通过信息化管理逐步向着其目标前进，主要就是科技成果在养殖生产方面的应用，立足“人才+技术+管理”。做好集团的管控，突破规模不经济的主要逻辑有三，一是要把生产数字化；二是管控层面通过数字化带来精细化管理，实现四个最小颗粒度管理；三是件精细化管理体现在业务上的信息化，提高实际人效，在运营层面上以财务为决策，最后实现集团的高效管控。

图1：牧原智能化应用概况

数据来源：牧原集团大地期货研究院

牧原围绕疾病构建了“牧原猪病天网工程”，覆盖181菌151毒27虫，来实现进一步向减抗和无抗养殖层面的迈进。此外，目前已推广应用智能设备五大类30余种，超170万套。【高效空气过滤、多因子智能环控、智能养猪专家、猪群健康知识图谱、智能预警系统、声音智能监控、无针注射、3D智能猪只估重等等】，来高效支撑对疾病的管理，及对其他方面的管理提效。

主题三：生猪屠宰及猪肉消费市场现状与趋势

主讲嘉宾：王建国—山东省肉类协会常务副秘书长

围绕生猪屠宰和生猪养殖关系展开了分享。生猪养殖与屠宰加工一直处在博弈中，近十几年随着生猪养殖行业集中度的提升，养殖行业的话语权也在逐步提升，养殖占上风的情况越来越明显，最有代表性的就是牧原等养殖企业屠宰量较大；而生猪屠宰产能长期过剩，屠宰环节效益偏低，单纯靠屠宰做白条的企业，经营毛利非常差，基本上是长期亏损状态，很多屠宰企业都开始去做预制菜等深加工产品了。

经济大环境严重影响了生猪产业，大量的资金涌入生猪产能，市场竞争加剧，行业内卷惨烈。肉类行业发展也走到了一个从增量经济向存量经济发展的阶段，更加注重精益性发展，产业升级是肉类行业的大趋势。消费观念也在由功能消费→攀比消费→品质消费→极简消费转变，给我们企业的发展也带来一些启示。面对着从增量经济走向存量经济的这样的一个转折过程，我们企业可以从四个方面考虑。第一个聚焦主业，培育核心能力，尽量减少其他行业的投资，扎根自己的核心能力，放大优势。第二个是积蓄力量。一方面是你的资金，一方面是你的团队。靠内部的精益化的管理，靠系统的提升。第三个是要感知环境的变化，不断地调整自己的姿态，做到适者生存。最后一个顺势而为，要和趋势对牢。

2023年6月11日星期日下午 2023年山东省生猪产业链高峰论坛

主题一：中国畜牧行业宏观发展趋势

主讲嘉宾：王中—谋易咨询首席顾问官

从我国畜牧行业整体概况来看，目前我国猪牛羊禽肉的产量处在历史高点水平，加之经济的不好，今天畜牧业的各个品类都出现一定问题，效益偏低，对于今年持谨慎大于乐观的态度。我国现在有自给自足、环保与无抗、现代化与集约化、低蛋白日粮、种业振兴、稳产稳价六大基本政策，也带动生猪产业政策从自由发展演变到现今的稳产稳价【猜测发改委稳定物价的区间在7.5-9.5】。其次，从消费角度来看，当前的消费趋势也趋于升级，主要包含结构升级、品质升级、便利升级、场景升级。由此带来的投资热点也向消费端倾斜，行业要想取得发展更多的是要去关注消费者。我们当前生猪行业正由传统养猪模式向新养猪模式过渡，行业处在巨变期向重构期转变，还存有余震，重构还没有完成。行业展望表现为被迫理性、周期变短、长期微利、链式竞争、消费升级。最后，对于接下来的行情走势，主要关注基本面、政策面、情绪面对行情的影响，盈亏度、产能、情绪影响行为变化。个人认为六七月份或有暴跌，可能就会达到 6.5以下。如果达到6.5以下的话，今年还有机会做多。

主题二：Kaifs现代猪业繁育新模式发布

主讲嘉宾：周开锋—山东省畜牧协会猪业分会秘书长

主要阐述了生猪产业结构变化、各猪业参与方状态、猪业现代化模式变革三个内容，我国养猪结构由金字塔结构逐步转型至倒金字塔结构。国内产业状态表现为三化叠加（规模化、标准化、产业化）、四压同步（疫病、环保、质量、效率）、五势融合（劳转+专业、房产调控+消费、老龄化+消费、信息化+生产服务、产业+资本），产业阶段处在生产化初级、规模化中后期阶段。生猪产业的主要矛盾表现为“猪业快速产业化与产业服务不配套”，旧平衡已打破而新平衡还未建立，行业整体进入类“青春期”状态，企业或表现激进、焦虑彷徨，传统的产业服务体系面临调整，发展的主题是去劣存优、淘汰。在这样的产业阶段下，集团场、服务商等猪业各参与方都有不同的状态，也在探索新的发展模式。

图2：Kaifs现代猪业繁育新模式

数据来源：山东省畜牧协会大地期货研究院

Kaifs实行健康双线管理模式（阴阳论），其中阳线负责正产生产、评估，及时筛出弱猪病猪；阴线则是承接病弱猪进行特护，并负责监测分析出方案，以此实现“母养壮，弱特护；专业养，达标出”。与传统模式相比，Kaifs模式应对风险能力较强，带动家庭猪场发展效果明显，经济、社会、生态效益也更加显著。

主题三：全球生猪产业发展概况

主讲嘉宾：周琳—农业农村部食物与营养发展研究所副研究员、农产品市场预警团队猪肉首席分析师

整个报告从全球生猪生产、消费、贸易以及中长期生产与消费趋势预测四个方面来展开。整个世界生猪产业发展是相对稳定的，呈向上的发展趋势，产量、屠宰量、存栏量都是逐年上升。非洲猪瘟和新冠肺炎疫情对整个产业还是有一些影响，但基本上在这两年已经基本恢复到疫情前的状态。消费方面，人均猪肉类消费量持续增加，但增速有所放缓。从中长期来来看，预计2023年全球猪肉产量持平、贸易量继续减少，部分主产国能繁母猪存栏处于较高水平，猪肉供需保持宽松平衡格局。2023年世界猪肉产量预计将达到1.143亿吨，较2022年的1.146亿吨同比持平略降0.2%。全球进口量预计将从1100万吨降至1060万吨，同比下降3.4%。白肉消费是肉类消费的主要增长点，表观消费量预计将从1.134亿吨增至1.137亿吨，同比增长0.2%。

主题四：钢联生猪数据解读

主讲嘉宾：郭丹丹—上海钢联生猪分析师

基于生猪产业链条以及生猪价格影响因素，钢联建立了自身的生猪样本数据。一般来说供应端的影响程度相对较大，钢联生猪产业样本数据指标分为核心指标和辅助指标，核心指标包括产能（能繁母猪存栏量）和体重；辅助指标涵盖较多方面，具体有MSY【配种分娩率、窝均健仔数、产房成活率、育肥上市率】、猪肉市场供应【能繁母猪存栏量*MSY*宰后体重+冻肉（进口、储备）】以及非正常因素【疫情冲击、一致预期、市场炒作、调控政策等】。Mysteel农产品数据研究——编制流程分为市场调研、建立样本库、数据采集、数据标准化入库、数据验证、剔除异常值、数据编制、数据发布。生猪数据辅助研究工具还有AI+卫星遥感，以实现全景调研，更好的达到研究效果。

主题五：国内猪饲料市场形势分析及饲料替代变化情况

主讲嘉宾：张新洲—新希望六和猪料管理部市场中心总经理

整个报告主要探讨了猪料行业发展现状、近期猪料生产形势、饲料原料替代变化三个方面。猪料行业的发展主要表现为持续淘汰落后产能，生产规模化加剧，规模化饲料加工企业的数量和占比逐年提升；对应的猪料工厂生产专业化程度不断提高；规模化养殖趋势明显。猪料市场由大向强、由多向精发展，对猪料专业化能力的要求随之不断提高。其次关于近期猪料生产形式，二季度能繁存栏继续下降，6-8月仔猪预计能稳定保供，根据市场初步调研，4月全国商品猪料月环下降0.5%，同比20%左右。受行情持续低迷的影响，中小散户退出较多，中大猪出栏后补栏不及时且出栏体重降低，5月全国商品猪料环比下滑。整体来看，预计短期内猪价难有强势反弹。最后，关于未来饲料的变化，基于饲料原料替代变化情况，张总认为从转化率、饮食习惯、环保等角度，相比水产和家禽，未来猪饲料发展仍有挑战。

主题六：中国生猪屠宰行业发展形势与消费市场变化

主讲嘉宾：高观—中国肉类协会副会长

过去十年全国生猪屠宰行业的发展，呈现“一减四增” 的特点【一减：全国生猪定点屠宰企业数量大幅缩减；一增：生猪屠宰行业集中度显著提升；二增：生猪屠宰行业设计产能不断增长；三增：生猪屠宰企业平均屠宰量持续增长；四增：生猪屠宰行业资产和营收成倍增长】。大量小型生猪屠宰点和落后产能依然存在，超过半数的生猪屠宰企业年实际屠宰量不足2万头，而近两年在全产业链和集团式企业的加速布局和扩张下，原问题又有了新显现，具体表现为生猪屠宰产能过剩，超大规模企业产能利用严重不足，企业未建立生猪屠宰质量管理规范，行业自律亟待加强，为此国家也在全面推进落实《生猪屠宰管理条例》。

未来十年全国肉类市场消费的变化，也将是“一减四增”的特点【一减：全国肉类数量逐步缩减，比基期下降19.9%；一增：猪肉消费缓慢增长，年均增长0.8%；二增：禽肉消费增长较快，年均增长1.6%；三增：牛肉消费持续增长，年均增长1.2%；四增：羊肉消费持续增长，年均增长1.3%】。

总的来说，肉类总量增加，消费结构优化，保供能力增强。但也面临一定的难点，产业机构优化缓慢，企业亏损增加，稳定难度加大。对于猪肉消费状况和下半年猪肉消费的预判，高会长表示，要想衡量猪肉消费状况的指标，最简单的判断是看国家公布的猪肉产量数据。按照国家“十四五”规划，2025年猪肉产量宜保持在5500万吨。2022年，猪肉产量是5540万吨；预计2023年是5570万吨——有些供大于求。因此，2023年下半年猪肉消费相对低迷。虽然一些大型养殖企业开始去产能，但市场表现还需要一个过程。加上今年肉类进口增加、水产出口下降等因素影响，猪肉消费难有起色。

2023年6月12日星期一上午 2023年山东省生猪产业链高峰论坛

主题一：杨翔低成本养猪的实践与思考

主讲嘉宾：高远飞—杨翔副总裁

整场报告围绕“极限降本时代”展开，持续走低的猪价与尚未消耗完毕的产能给养殖户和整个产业链蒙上了阴影，个体养殖户与行业上市公司都在等待市场转机的出现，对于当前形势，资本和成本是关注焦点。杨翔认为，癌成本降无可降，硬成本不能硬降，增效是可行出路，养猪的本质是用人为的各种干预，让猪的有益基因得到最大化的表达。在行业挤压压力下，行业升级还存空间，智能化养猪是避开行业内卷的一种方案。杨翔的智能养猪场（FPF）通过七大举措来起到降本增效的作用，具体如下：提高全程成活率、降低死淘率；降低料肉比、钱肉比；最大限度地发挥公母猪的基因优势降低成本；智能化、数字化养猪降低成本；控制三大费用；提升生产指标，以降低成本；商业模式。

主题二：北京新发地市场白条猪价格分析及变化趋势

主讲嘉宾：刘通—北京新发地市场统计部负责人

新发地市场是销地市场，其价格是全国农产品价格的晴雨表，北京地区批发市场生鲜畜牧产品销售施行场厂挂钩制度、可追溯制度，定点厂家可动态调整。北京市场白条猪价格明显低于全国平均价，主要是因为新发地白条猪来自全国各地，从低价位处调运，批量收购后，价格低于平均价，且多家屠宰厂的白条猪同台竞争，屠宰厂压力会传导到养殖场，结算价格通常低于报价。生猪的价值通过白条猪价格实现，由白条猪的价格可以反推毛猪价格。从白条猪今年的销售形势来看，5月白条猪销量好于去年同期，上市量波动较小，但白条猪供大于求的状况已持续较长时间， 2021年下半年毛猪供大于求的局面业就已形成，最近2年仍然维持供大于求的局面。4月份能繁母猪存栏量4284万头，略高于理想值4.5%，短时间内毛猪供应充足的状况难以改变。

关于白条猪价格走势方面，今年以来，肉价一直保持低位运行的状态，5月份的价格走势先抑后扬，处于近几年同期的最低点。在毛猪产能没有压缩之前，肉价很难出现实质性的反弹。北京地区消费旺季一般从11月初立冬前开始，天气冷了以后，人们对肉类的需求会增大，肉类消费开始进入旺季。在立冬之前，中秋、国庆对猪肉消费会有一定拉动作用，但拉动能力有限，甚至不抵立秋节气的拉动，所以在立冬到来之前，肉价虽会有一些波动或者上行，但是真正能够使养殖场摆脱亏损的时间节点应该会在立冬之后。

主题三：中国生猪生产系统耦合协调度及驱动因素研究

主讲嘉宾：张园园—山东省生猪产业技术体系产业经济岗位专家、山东农业大学经济管理学院副教授

生猪生产协调发展是基于合理布局生产区域、促进区域内生猪生产要素协调发展。通过明确生猪生产系统的构成要素及其耦合协调机理，以我国13个生猪养殖省为研究对象，基于省级面板数据，运用耦合协调度模型分析生猪生产系统耦合协调度的时空特征与演化规律，最后用模型进一步检验生猪生产耦合协调度发展的驱动因素——经济发展水平、区位条件、畜牧发展历史和基础、市场发育环境、区域发展战略与政策。

主题四：利用期货期权智能化管理企业价格风险

主讲嘉宾：徐亮—西南财经大学大数据研究院教授、四川省万人计划金融菁英、乾隆科技首席科学家

主要介绍了价格风险管理、套期保值、数智化场内期权、数智化场外期权，价格风险影响因素主要为成本、供需、经济、国际，以及场内期权和场外期权在合约形式、交易方式和风险程度的不同上的区别。

主题五：圆桌论坛

主持人：马明超—上海钢联电子商务股份有限公司农产品顾问

【冻品】彭涛（上海商润食品有限公司副总经理）：去年价格先降后涨，今年2月底国家收储更是带来了开门红，市场前期对下半年持看好预期，屠宰企业大幅增加屠宰量，导致现在冻品库存较高，在7000-8000万吨左右，外仓也放了很多货。进口方面，上半年国内外价格倒挂。冻品价格现在跌了很多，主要是消费疲软叠加鲜冻价差空间小。目前，行业内企业都在熬，主要在等国储轮换动作和消费的起色，预计能抗住的企业居多，6-8月主要就关注收储和消费。

【屠宰】刘波（湖南红星盛业采购部总监）：个人认为冻品较难起来，自己公司分割入库的量也较少，整体上南方冻品要比北方低。以四月为基数，5月生猪屠宰量环比增15%，同比增25%左右。

【二育】马富（山东二育大户）：山东二育以泰安、新泰为代表，目前已由点向潍坊市等地区发展扩大。整体上二育疾病风险相对偏低，目前泰安、新泰存栏率大致在40%-50%左右，整体上集中在散户手中，其积极性也相对高，但体量稍大的大户还是偏谨慎的。

【饲料】张新洲（新希望六和猪料管理部市场中心总经理）：1-3月猪料环比增加，4月环比开始出现下降，但幅度不大，在0.5%左右，环增的大户比例在10%以上，下降区域主要在北方部分地区。5月饲料用量环比降幅较大，全国总体在6-8%，仔猪料1月下降，以及二育下降都对5月饲料用量降低具有一定影响。

【养殖】李碧波（潜江市宏观畜牧有限公司法人）：对下半年相对没那么悲观，预计下半年高价持续的时间或较去年有所延长，但高点不一定比去年高。另外，自繁自养变化不大，但周边育肥的小户增加了，转向做育肥的积极性提高了，主要还是因为地处江汉平原，整体来说散户竞争力还是较强的。

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